کمیسیون اوراق بهادار و معاملات آینده ( SFC ) در 1 نوامبر 2018 چارچوب نظارتی برای دارایی های مجازی را اعلام کرد. مقاله ما در 22 نوامبر 2018 چارچوب را توضیح می دهد و به سوالات مختلفی برای مدیران دارایی پاسخ می دهد. در 4 اکتبر 2019 ، SFC شرایط و ضوابط ( شرایط و ضوابط ) را صادر کرد که شرکت های دارای مجوز هنگام مدیریت اوراق بهادار یا بخش هایی از اوراق بهادار ، باید در دارایی های مجازی مانند Cryptocur ارز ، crypto سرمایه گذاری کنند. – مجموعه ها و نشانه های دیجیتالی.

شرایط و ضوابط از طریق شرط صدور مجوز برای یک شرکت مجاز مجاز به مدیریت صندوق یا حساب اختیاری (یا بخشی از صندوق یا حساب اختیاری) اعمال می شود که در آن یا (من) اظهار شده است. هدف سرمایه گذاری صندوق یا حساب اختیاری سرمایه گذاری در دارایی های مجازی است یا (ب) منظور صندوق یا حساب اختیاری سرمایه گذاری 10٪ یا بیشتر از ارزش دارایی ناخالص آن در دارایی های مجازی است ( مدیران دارایی مجازی [

شرایط و ضوابط روشن می کند که فقط "سرمایه گذاران حرفه ای" (طبق جدول 1 به اوراق بهادار و معاملات آتی ( SFO تعریف شده اند) مجاز به سرمایه گذاری در v هستند صندوقهای دارایی irtual که به موجب بخش 104 SFO توسط SFC مجاز نیستند.

شرایط و ضوابط اساساً مشابه الزامات مندرج در قانون رفتار صندوق مدیر صندوق ( FMCC ) ، آئین نامه رفتار برای اشخاصی که مجوز دارند یا در کمیسیون اوراق بهادار و معاملات آتی ثبت نام کرده اند ( SFC Code of رفتار ) و سایر الزامات تحت قانون فرعی SFO.

در زیر موارد زیر مورد نیاز اضافی اضافی است که مجازی مدیران صندوق دارایی باید از اطمینان از پیروی از شرایط و قوانین آگاه باشند:

1.

منابع مالی: در هر زمان حداقل سرمایه مایع حداقل 3 میلیون دلار HK یا متغیر سرمایه مایع مورد نیاز خود را حفظ کنید (هر کدام بالاتر باشد).

2.

انطباق

  • روشهای رعایت دقیق را برای اطمینان از انطباق خود تنظیم کنید. کلیه الزامات قانونی و نظارتی قابل اجرا (از جمله شرایط صدور مجوز آن).

  • هرگونه انحراف از رویه های تعیین شده توسط افسر انطباق یا سایر افراد تعیین شده توسط مدیریت ارشد تأیید می شود.

  • چنین تصویب و دلایل انحراف باید به درستی مستند شود.

3.

کنترل عملیاتی: ایجاد سیاست ها و رویه های عملیاتی و کنترل های کنترل و کنترل از جمله ، اما محدود به آنها ، کنترل تجارت و محافظت از دارایی های صندوق ، سیستم های IT و زیرساخت ها ، ایجاد و حفظ کنید.

4.

حضانت

(ii)

لیست سفید کردن آدرس های پروتکل اینترنتی جدید یا آدرس کیف پول جدید در سکوهای تجاری و متولیان؛ و

  • جوانب مثبت و منفی گزینه های تنظیم حضانت را برای نگهداری دارایی های مجازی (به عنوان مثال متولد مستقل یا خود حضانت ، مکان های میزبان ، استفاده از کیف پولهای گرم یا سرد) ارزیابی کنید.

  • به عنوان بخشی از روند انتخاب ، در نظر بگیرید. از جمله موارد دیگر ، دسترسی و امنیت تأسیسات حضانت.

  • دلایل انتخاب چیدمان حضانت را مستند سازید.

خود حضانت

  • در جایی که خود حضانت پذیرفته می شود ، از سیاستهای مؤثر ، مراحل اطمینان حاصل کنید. و کنترل های داخلی برای محافظت از دارایی های مجازی در مقابل ضررهای مالی ناشی از سرقت ، کلاهبرداری ، سایر اقدامات نامشخص ، سوء رفتار حرفه ای و یا موارد حذف شده انجام شده است.

  • به طور خاص ، اطمینان حاصل کنید که: (i) دارایی های مجازی که در بازداشت خود نگه داشته می شوند به عنوان مالکیت شناخته می شوند. به نفع صندوق از طریق ثبت سوابق مناسب؛ (ii) مقررات مربوط به جداسازی از دارایی های شخصی صندوق دارایی مجازی در مورد ورشکستگی مدیر صندوق دارایی مجازی (به عنوان مثال اعلامیه اعتماد نسبت به کیف پول رمزنگاری صندوق و کلیه دارایی های موجود در کیف پول) در نظر گرفته شده است.

متولد مستقل

  • درصورتی که یک متولی مستقل منصوب شود ، باید مهارت ، مراقبت و دقت کافی در انتخاب ، قرار ملاقات و نظارت مداوم متولد با در نظر گرفتن فاکتورهای زیر اعمال شود:

(i) [19659007] تجربه و سوابق متولی در ارائه خدمات متولی دارایی های مجازی ؛

5.

تهیه اطلاعات: افشای كافی از اطلاعات را كه لازم است سرمایه گذاران صندوق برای تصمیم گیری آگاهانه در مورد سرمایه گذاری خود استفاده كنند ( شبیه به الزامات تحت FMCC) لیست سیستم عاملهای تجاری و متولیان صندوق های تجاری که صندوق از آنها استفاده می کند و خطرات اصلی مرتبط با سرمایه گذاری صندوق در دارایی های مجازی (برای مثال از ریسک های اعلام شده به ضمیمه 3 شرایط و ضوابط مراجعه کنید).

6.

ثبت سوابق

  • تدوین و اجرای سیاست ها و رویه های مؤثر برای اطمینان از یکپارچگی ، امنیت ، در دسترس بودن ، قابلیت اطمینان و کامل بودن کلیه اطلاعات مربوط به فعالیتهای تجاری مدیر دارایی دارایی مجازی.

  • سوابق و اسناد را حفظ کنید. محلهایی که توسط SFC به تصویب رسیده است.

  • سوابق یا اسناد را برای مدت زمان کمتر از هفت سال (یا در مورد پرونده ها یا اسنادی که حداقل دو سال درمورد سوابق یا اسنادی نشان می دهد که شامل جزئیات مربوط به هرگونه سفارش در مورد دارایی های مجازی است که برای حداقل 2 سال نگهداری نمی شود) نگه دارید. توسط مدیر صندوق دارایی مجازی).

7.

مبارزه با پولشویی و تأمین مالی ضد تروریسم: تضمین های مناسب برای کاهش خطرات پولشویی و تأمین مالی تروریسم ، به ویژه در مورد اشتراک های ساخته شده توسط سرمایه گذاران صندوق با استفاده از دارایی های مجازی.

8.

پیشنهادهای اولیه: دلایل اختلاف بین تخصیص در نظر گرفته شده و واقعی دارایی های مجازی دریافت شده در ارائه اولیه.

9.

بازاریابی: با توزیع کنندگان هماهنگ شوید و اقدامات لازم را برای اطمینان از تأمین صندوق دارایی مجازی فقط در "سرمایه گذاران حرفه ای" توزیع کنید.

10.

بیمه: از تلاش های معقول استفاده کنید بیمه کافی نسبت به دارایی های مجازی به دست آورید و حفظ کنید.

11.

گزارش به SFC: گزارش به SFC به محض عملی که در صورت وقوع هرگونه ماده واقعی یا مشکوک عدم انطباق با شرایط و ضوابط یا هر قانونی دیگر قابل اجرا باشد. و الزامات نظارتی.

ضمیمه 1 شرایط و ضوابط الزامات اضافی را برای مدیران صندوق دارایی مجازی اعمال می کند که مدیریت حساب های اختیاری را اعمال می کنند ، و همچنین برخی از شرایط و ضوابط را که برای مدیریت حساب های اختیاری اعمال نمی شود ، تنظیم می کند. . شرایط اضافی مشابه مواردی است که طبق FMCC و قانون رفتار SFC در مورد مناسب بودن و حداقل محتوای توافق نامه مشتری اعمال می شود.