پول سر و صدای مغز مانند بسیاری از ما ، بازار آنویتی روزهای خوب و بد خود را دارد. با معرفی آزادی های بازنشستگی در سال 2015 ، بسیاری از مفسران ، پایان سالیانه را پیش بینی می کردند ، اما برخی احساس می کردند که خبر از مرگ آنها تا حدودی زودرس است.

تقریباً پنج سال از آزادی های بازنشستگی گذشت و به نظر می رسد ، تقریباً در شرایط آب و هوایی انگلیس ، این الگوی برای منفی زیادی تنظیم شده است ، و با تابش عجیب خورشید تابیده می شود. طی روزهای خواندن درباره نرخ های مربوط به سالیانه در پایین ترین نرخ های رکوردی – آخرین داده های Moneyfacts نشان می دهد که نرخ سالیانه به حداقل 25 سال رسیده است – دیدن اسلحه های مثبت بر درآمد تضمینی که ارائه می دهند غیر معمول نیست.

بنابراین چه می کند؟ صنعت از همه سر و صداهای پیرامون سالانه و در چه مکان هایی اکنون در برنامه ریزی بازنشستگی استفاده می کند؟

بررسی امکانات

قبل از معرفی کاهش درآمد در سال 1995 ، سالانه تنها درآمد اصلی بازنشستگی بودند گزینه ای اما وقتی نرخ بهره بیشتر و بیشتر از حد انتظار کاهش یافت ، نرخ سالانه به آن ضربه زد.

افزایش امید به زندگی همچنین به این معنی است که محصولی که برای 10 تا 15 سال دوام داشته باشد به طور فزاینده ای برای 20 سال یا بیشتر مورد نیاز است. درآمد باید دوام بیشتری داشته باشد و در نتیجه نرخ سالیانه حتی پایین تر هم باشد. جای تعجب نیست که مردم احساس کردند که سالیانه محدود کننده هستند ، به محض اینکه تصمیم به اذیت کردن گرفتند ، به نرخ هایی که در آن زمان غالب بود قفل شدند.

ورود آزادی های بازنشستگی با انعطاف پذیری جدید درخشان ، میزان فروش سالانه را کاهش داد ، به ویژه در بین مشاوران. همانطور که انتظار می رفت ، سالانه آن را کاملاً از بین نبرد ، اما نحوه استفاده مشاوران از آن را تغییر داد. مشاوران به جای آنکه از سالیانه یا کسری استفاده کنند ، این دو را جمع کردند.

برای اکثر مشتریان ما این سؤال نیست که آیا آنها باید یک سالیانه بخرند ، بلکه هنگامی که

فقط کارگردان استفان لاو می گوید تقریباً چنین بود. آزادی های بازنشستگی به مشاوران این اجازه را داد. "حتی قبل از آزادی های بازنشستگی ، مشاوران مالی تنظیم شده مجبور به فروش سالیانه نبودند ، آنها تصمیم گرفتند. او می گوید ، پس از آزادی های بازنشستگی ، تعدیل مادی در رفتار مشاوران صورت گرفت. "

لوو می گوید كه مشاوران با مراجعه به منابع تضمین شده درآمد مانند حقوق بازنشستگی دولت ، حقوق بازنشستگی تعریف شده و سالیانه ها را برای تأمین هزینه های اساسی مانند غذا و قبض ، شروع كردند. در حالیکه از کسری برای هزینه های اختیاری استفاده می شود – موارد غیر ضروری مانند اشتراک های Netflix و غیره ، در جایی که مشاوران برای مشتریانی که ریسک سرمایه گذاری می کنند خوشحال تر هستند.

مدیر فنی بازنشستگی های هوشمند Fiona Tait می گوید که سالیانه اکنون بعید به نظر می رسد کل راه حل باشد. برای افرادی که برای اولین بار به مستمری خود دسترسی پیدا می کنند. وی گفت: "برای اکثر مشتریان ما این سؤال نیست که آیا آنها باید یک سالیانه را خریداری کنند. ما می گویم که چه زمانی باید این کار را انجام دهند. "

Tait می گوید ، در بعضی موارد ، ممکن است یک سالیانه خریداری شود وقتی مشتری برای اولین بار برای تأمین مخارج اساسی نیاز به درآمد منظم داشته باشد ، در حالی که کسری دسترسی flexi است.

Fiona Tait: توصی transfer خوب انتقال DB سخت تر می شود

نمایش مشاور

جیمی اسمیت- تامپسون ، مدیر عامل ، Portafina

این که آیا یک سالگرد انتخاب درستی از حقوق بازنشستگی است یا نه ، واقعاً به شرایط فرد بستگی دارد ، خواسته و نیاز دارد. اگر مشتری بخواهد از درآمد تضمین شده برخوردار باشد ، پاسخ سالیانه می تواند باشد.

با این وجود ، مشتری باید از سفتی که همراه با سالیانه و کسر است آگاه شود. گفتگوی مقدماتی در مورد تأثیر تورم در سالیانه و هرگونه مزایای مرگ بسیار مهم است.

آنچه بسیاری از مردم واقعاً می خواهند انعطاف پذیری برای فاز بازنشستگی یا نیمه بازنشستگی است. در حالی که عقب افتادگی این انعطاف پذیری را فراهم می کند ، مشتریان هنوز هم باید تأثیر طولانی مدت دسترسی به حقوق بازنشستگی خود را در نظر بگیرند ، زیرا استفاده از آزادی برای برداشت بیش از حد پس انداز خود خیلی زود پایدار نیست.

یک مشت نمک [19659002] مشتری ممکن است وقتی یک روز در مورد کاهش نرخ سالیانه می خواند ، سردرگم شود ، سپس در مورد درآمد تضمین شده با ارزش خود در روز بعد. مشاوران تحت پوشش مطبوعات ، جایی که گزارش ها اغلب در روزنامه های مختلف متناقض هستند ، باید در مورد اینکه آیا درآمد تضمینی که سالیانه ها ارائه می دهند ، هزینه آن را داشته باشد ، آن را منطقی بدانند و چگونگی برداشت مناسب برای مشتری خاص است. [19659002[برنامهریزیمالیLGLGEmbreyIFAاستیونامبریهمهچیزهاییراکهمیخوانددرموردسالانهها،خوبیابد،سواربرهیئتمدیرهمیکند،امادرنهایتدیدگاهویدرموردمناسببودنسالیانهبهمشتریمنوطاست

"تحقیقات من در این زمینه نشان می دهد که در حالی که نرخ سالانه پایین است ، جذب کمی افزایش یافته است. من همه چیز را می خوانم ، اما فکر می کنم شما باید آن را با یک نمک نمک بخورید. " "من فکر می کنم که سالیانه برای افراد مناسب مفید است – من آنها را برای مشتریانی محتاط می خواهم که درآمد تضمین کنند و آرامشی که با آن حاصل می شود را در نظر بگیرم."

بیلی برووس: Annuities یک تجارت جدی است – در صورت عدم رعایت آنها ؟

Tait می گوید مشتریان اغلب انعطاف پذیری کاهش انعطاف پذیری دسترسی را ترجیح می دهند و در نتیجه گزارش های مطبوعاتی منفی ، آنها معتقدند که هرگز نباید یک سالانه خریداری کنند.

"ما همیشه این مسئله را به چالش می کشیم و از آنها می خواهیم که خرید سالیانه را در نظر بگیرند. در زندگی بعدی هنگامی که نگرش آنها به خطر احتمالاً محتاط تر باشد و هزینه های آنها نیز قابل پیش بینی تر باشد. " چارلز استنلی ، مدیر برنامه ریزی مالی ، الكساندرای پرایس ، گفت: سالانه یك گزینه مناسب برای مشتری كه نیاز به درآمد تضمینی دارد ، می تواند از آنها استفاده كند. بقیه عمر آنها نیازی به دسترسی به سرمایه ندارد و کسی که مایل به تهدید سرمایه گذاری نیست.

"در مورد مزایای دسترسی به فلکسی ها ، مطبوعات زیادی منتشر شده است و فواید زیادی دارد ، از جمله این واقعیت است که این صندوق می تواند بدون مالیات بر ارث به خانواده منتقل شود ، "او می گوید. "با این وجود ، اگر مشتری حاضر به ریسک سرمایه گذاری نباشد ، دسترسی flexi مناسب نیست."

نظر مشاور

بن راجر ، برنامه ریز مالی ، منشور ، تعادل

با وجود نرخ سالیانه فعلی به طور قابل توجهی پایین تر از گذشته ، توانایی آنها برای تأمین نیازهای بیشتر مشتری تا حدودی کاهش یافته است. همراه با افزایش انعطاف پذیری و فرصت های گسترده تر برای برنامه ریزی حقوق بازنشستگی ، بازنشستگی ها اکنون از گزینه پیش فرض قبلی سال 2015 فاصله ندارند. گفته می شود ، توصیه در مورد خرید سالانه یا انعطاف پذیر دسترسی به مستمری از طریق کسر باید توسط مشتری و نیازهای آنها هدایت شود. Annuities ابزارهایی در مجموعه ابزارهای برنامه ریز است و این در مورد استفاده از ابزارهای مناسب برای کار در دست است.

نوآوری

برخی از مفسران معتقدند که سالانه هنوز جایگاه خود را – هرچند کوچکتر – دارد ، زیرا نوآوری از آن زمان کمبود بوده است. معرفی آزادی های بازنشستگی. جیمی جنکین ، رئیس سیاست استاندارد پس انداز جهانی ، می گوید: "وقتی مردم در مورد نوآوری و اتهاماتی که وجود نداشته است ، صحبت می کنند ، محصولات را می گویند." وی گفت: "نوآوری های مختلفی وجود داشته است که برخی از ارائه دهندگان هیبرید های سالانه و کسری را ارائه می دهند ، اما تقاضای کمی وجود دارد. نه به این دلیل که مردم ایده ها را دوست ندارند ، بلکه به این دلیل که می توانند از طریق یک سالیانه و کسری جزئی به آن برسند. کاملاً خوب کار می کند ، بنابراین چرا شما به یک محصول هیبریدی نیاز دارید که کمی بیشتر محدود شود؟ "

باب اسکات ، شریک ارشد Lane Clark & ​​Peacock ، می گوید نیاز به محصولات خلاقانه ای وجود دارد که سرمایه های کل را به درآمد تبدیل می کنند ، اما محصولات را دارند. آینده نبوده است او اشکال مختلفی در ترکیب سالیانه و کسری را مشاهده می کند.

نوآوری های مختلفی وجود داشته است ، که برخی از ارائه دهندگان هیبرید های سالانه و کسری را ارائه می دهند.

"این ایده وجود دارد که شما باید تا 75 سالگی و بعد از آن ، کم کاری کنید. یک سالیانه خریداری کنید زیرا با رسیدن به 75 سال ، قیمت مطلوب تر است زیرا امید به زندگی در آینده کوتاه تر است. " وی ادامه داد: "من این را به این نتیجه می رسانم که از نظر تئوری خیلی خوب به نظر می رسد اما از یک 75 ساله می خواهید مشاوره مالی بگیرد – شما نمی توانید یک سالی را از قفسه بخرید زیرا باید آن را درک کنید – و این می تواند مشکل باشد. برای افراد در این سن. "

اسکات همچنین معتقد است که سالیانه های معوق – در جایی که مردم یک سالگرد بازنشستگی را خریداری می کنند که پس از رسیدن به سن پیشرفت مانند 80 سالگی – شروع به پرداخت می کند ، اجرای آن دشوار خواهد بود.

ارائه دهندگان استدلال می کنند که در آنجا نوآوری از لحاظ راه حل های با درآمد با ضمانت انعطاف پذیر تر از جمله همکاری بین راه حل های نرم افزاری Just، Novia و Spire Platform برای ارائه یک محصول دارای درآمد تضمینی مبتنی بر سکوی و سالیانه های ثابت از LV = و Legal & General نوآوری بوده است.

جان اسکنل ، مدیر توزیع حقوقی و عمومی ، درآمد بازنشستگی می گوید: من فکر می کنم که بازار سالیانه ثابت در حال رشد است اما این محصول کم مصرف است. "این تحت قوانین کاهش درآمد نوشته شده است بنابراین نزدیکترین جایگزین برای کاهش درآمد است."

اسکنل می گوید واکنش نسبت به سالیانه از مشاوران مالی به آرامی در دو سال گذشته در حال بهبود است. "اما این یک رویکرد یک اندازه مناسب نیست. آزادی های قبل از بازنشستگی ، مشتری می بایست 100 درصد به کسری یا 100 درصد به سالیانه برسد ، اما آنها می توانند با هم زندگی کنند. » "مشاوران در حال بازگشت به سالیانه نیستند ، اما آنها برای تأمین درآمد تضمین شده یا بخشی از آن ، از سالیانه استفاده می کنند."